تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

چکیده کوتاه مطلب

اگر فولاد صائب تبریز موفق شود در سال آینده تنها 60 درصد ظرفیت خود فروش انجام دهد، سود خالص این شرکت 338 میلیارد تومان خواهد بود که با توجه به مالکیت 51 درصدی وآذر 172 میلیارد تومان از این سود، سهم این شرکت خواهد شد، یعنی 9 برابر سرمایه کنونی وآذر، در محاسبه این میزان سود فروش تیرآهن و پروفیل لحاظ نشده است که با محاسبه آن می توان انتظار درآمد عملیاتی دو برابر مبلغ فوق را داشت.

به بورس: وآذر سرمایه گذاری توسعه آذربایجان، از جمله سهم هایی بود که در زمان ریزش بازار، با رشد خوبی همراه شد و تا 17 دی ماه که سهم بسته شد بازدهی قابل توجه 52 درصدی داشت، چند روز بعد یعنی در 23 دی ماه خبر افزایش سرمایه 900 درصدی سهم روی کدال آمد( اینجا)
در این مقاله تلاش می کنیم تا نگاهی داشته باشیم به عملکرد بازیگران حقیقی و حقوقی سهم و رفتارشناسی آنها همچنین در پایان این نوشتار تحلیل بنیادین وآذر را نیز خواهیم داشت، با ما همراه باشید.

مالک متمول تراکتور سازی سهامدار عمده

بانگاهی به ترکیب سهامداران عمده وآذر، نامهایی چون شرکت سرمایه گذاری هواپیمایی آتا، شرکت فرهنگی ورزشی اقتصادی تراکتور،فولاد تبریز، سرمایه گذاری دریک، گروه صنعتی درپاد را می بینیم، که اگر رد آنها را دنبال کنیم متوجه می شویم که مالک همه این شرکت ها شخصی نیست جز محمدرضا زنوزی مطلق مالک متومل باشگاه تراکتور سازی تبریز، کسی که او را جز 10 ابرکلان سرمایه دار ایرانی می دانند که سرمایه ای بالغ بر 12 میلیارد دلار دارد.
اما آنچه برای سهم سرمایه گذاری توسعه آذربایجان د ر این میان مهم است، وحدت رویه سهامداران بزرگ آن است، اینکه تمام شرکت های مالک این سهم متعلق به یک فرد یا گروه می باشد خود می تواند مزیتی بزرگ باشد، زیرا در صورت تمایل سهامدار عمده در جهت حمایت از سهم، می توان انتظار داشت که اختلاف نظر جدی وجود نداشته باشد.

اما شاید یکی از جدی ترین تهدیدات برای این سهم، شناور بالای آن باشد، اینکه 52 درصد سهام آن دست مردم است، می تواند یک مخاطره جدی برای شرکتی باشد که میانگین معاملات روزانه اش به سختی از 2 میلیون برگه سهم تجاوز می کند.

نگاهی به آمارها

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

بانگاهی به آمار 3 ماهه گذشته معاملات سهم وآذر متوچه می شویم، نقش حقوقی در خرید کمرنگ و در فروش قابل توجه است ، به طوری که در میانگین حجم 1.852.240 میلیونی سه ماهه گذشته، حقوقی سهم به صورت میانگین 157.900 برگه سهم روزانه خریده است و 472.793 برگه سهم فروخته است.
به عبارتی دیگرنسبت حجم به خرید روزانه حقوقی 11.72 و نسبت فروش 3.91 بوده است، یعنی تقریبا یک سوم فروش های روزانه سهم، توسط حقوقی انجام می گرفته است، اما در خرید بیشتر از 10 درصد نقش نداشته است.
این موضوع را می توانیم در کاهش مالکیت حقوقی ها نیز مشاهده کنیم، به گونه ای که در سه ماهه گذشته بیش از 15 میلیون برگه سهم، به حقیقی ها واگذار کرده است.

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

تصویر بالا نمای بهتری از تغییر مالکیت و خرید و فروش حقوقی های سهم را نشان می دهد، به طوری که در سه ماهه گذشته 7.898.000 برگه سهم خریداری شده و 23.639.648 برگه سهم فروخته شده است، این نشان می دهد حقوقی های وآذر در ماههای گذشته به شدت در حال خروج از سهم بودند.

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

بانگاهی به حجم معاملات (خط نارنجی) و مالکیت حقوقی (خط آبی) متوجه می شویم که در یک ماه گذشته حجم معاملات با قدرت زیادی بالا رفته است، افزایش ده برابری حجم معاملات، شاید حکایت از این داشته باشد که برخی زودتر از اخبار افزایش سرمایه 900 درصدی سهم اطلاع داشتند.

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

در این تصویر هم می توان دید چطور با افزایش ناگهانی حجم معاملات، تغییر مالکیت گسترده از حقوقی به حقیقی صورت گرفته است، البته به طور سنتی در بازار بورس ایران تغییر مالکیت از حقوقی به حقیقی نشانه مثبتی قلمداد می شود و از آن به عنوان نشانه ای برای ورود کدهای حقیقی تاثیر گذار نامبرده می شود. اما چنین تحولی می تواند در عین حال به معنای خروج حقوقی ها از سهم قلمداد شود.

آمارهای ده روز گذشته

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

برای سهم وآذر 10 روز گذشته بسیار مهم بود، جایی که با شدت بیشتری از مالکیت حقوقی کاسته شد، و این خریداران حقیقی بودند که ابتکار عمل را در دست داشتند. در مجموع 55 میلیون برگه سهم در ده روز گذشته بین سهامداران جا به جا شد. درحالی که در 40 روز قبل از آن مجموعا 36 ملیون برگه سهم بین خریداران و فروشندگان رد و بدل شد، یعنی حجم معاملات در ده روز گذشته بیشتر از کل حجم معاملات در دوماه گذشته بود.
حقوقی در این میان تنها 3 میلیون برگه سهم خرید و بالغ بر 19 میلیون برگه سهم را فروخت. حقیقی ها اما هم در خرید و هم در فروش سهم بسزای داشتند، هرچند مطابق آنچه در تصویر مشخص است، در خرید موثرتر ظاهر شدند.
حال نگاهی می اندازیم به تحلیل بنیادین وآذر

نگاهی به صورت وضعیت پرتفوی وآذر

وضعیت پرتفوی سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس وآذر نشان می دهد که این شرکت بالغ بر 70 میلیارد تومان سرمایه گذاری در کربن ایران، ملی سرب، آسیا سیرارس ، کاشی، بانک توسعه، بانک سرمایه و شیرپگاه داشته اشت. که بیشترین سرمایه گذاری آن در کربن ایران (شکربن) با 5.473.886 برگه سهم و کمترین آن در بانک سرمایه با تنها 3.636 برگه سهم می باشد.

وضعیت پرتفوی سهام شرکت های خارج از بورس این شرکت نیز نشان می دهد که وآذر سهامدار 1.514.999.996 برگه سهم مجمع فولاد صائب تبریز است که ارزش هر سهم آن به ارزش اسمی 1000 ریال در هر برگه سهم برای شرکت تمام شده است. وآذر در حال حاضر مالک 51 درصد سهام این مجتمع فولاد است.
مجمع فولاد صائب در زمینی به مساحت 60 هکتار در منطقه شهرک صنعتی خضرلو عجب شیر قرار دارد، که از مزیت‎های آن می توان به نزدیکی آن به خط آهن سراسری و نیروگاه برق سهند با ظرفیت 650 مگاوات برق اشاره کرد، از سوی دیگر آب مورد نیاز این واحد صنعتی از طریق سد قله چای تامین می شود. این مجمع قصد دارد تا ظرفیت تولید خود را تا سال 1400 به یک میلیون تن انواع محصولات فولادی برساند. برآوردهای اولیه نشان می دهد که چیزی بالغ بر 200 میلیون یورو جهت ایجاد چنین مجمعی هزینه شده است.

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

در انتظار سود 172 میلیارد تومانی

اگر فولاد صائب تبریز موفق شود در سال آینده تنها 60 درصد ظرفیت خود فروش انجام دهد، سود خالص این شرکت 338 میلیارد تومان خواهد بود که با توجه به مالکیت 51 درصدی وآذر 172 میلیارد تومان از این سود، سهم این شرکت خواهد شد، یعنی 9 برابر سرمایه کنونی وآذر، در محاسبه این میزان سود فروش تیرآهن و پروفیل لحاظ نشده است که با محاسبه آن می توان انتظار درآمد عملیاتی دو برابر مبلغ فوق را داشت.

عرضه اولیه جذاب زیرمجموعه وآذر

شرکت کولاک شرق با نماد غکولاک که 100 درصد مالکیت آن در اختیار سرمایه گذاری توسعه آذربایجان است، در بازار فرابورس پذیرش شده است و منتظر مجوزهای لازم برای عرضه اولیه می باشد، بدیهی است عرضه اولیه این نماد که در پرتفوی غیر بورسی سرمایه گذاری توسعه آذربایجان قرار دارد می تواند یکی از محرک های حرکت این سهم در آینده نزدیک باشد.
خبر خوب دیگر برای غکولاک به افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی آن باز می گردد که می تواند در اسفندماه سال جاری یکی از خبرهای خوبی باشد که برای سهامداران وآذر نوید بخش روزهای خوبی باشد.
شرکت کولاک شرق که در سال 1369 با هدف تولید انواع نوشابه های گازدار با دو خط تولید در 23 کیلومتری شهر تبریز و در دامنه کوه های سهند افتتاح گردید در سال 1376 به شرکت سرمایه گذاری توسعه آذربایجان واگذار گردید. شرکتی که 50 درصد ظرفیت تولید آن به کشورهای عراق، حاشیه خلیج فارس، کانادا و امریکا صادر می شود و در سالهای 87 و 88 به عنوان صادرکننده نمونه کشور انتخاب شد.

تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر
تحلیل بنیادین و رفتارشناسی بازیگران وآذر

بزرگترین سرمایه گذار منطقه آزاد ارس

یکی دیگر از شرکت های جذاب غیر بورسی زیرمجموعه وآذر شرکت عمران جلفاست، که به عنوان بزرگترین سرمایه گذار منطقه آزاد ارس شناخته می شود و با داشتن 1.035 هکتار اراضی با کابری تجاری، خدماتی، صنعتی، انبارداری و… مشغول به فعالیت است. شرکت عمران جلفا با مشارکت شهرداری تبریز، سازمان مسکن و شهرسازی استان و شرکت های دیگر طرحی را برای ساماندهی مناطق حاشیه نشین تبریز جهت احداث مجتمع های مسکونی براساس اصول نوین شهرسازی و استاندارهای بین المللی آغاز کرده است. همچنین این شرکت اقدام به تاسیس شرکت هواپیمایی تحت عنوان آذر ایر کرده است که می تواند آینده درخشانی را برای سودسازی این شرکت رقم بزند.
همچنین این شرکت طی سال 99 بالغ بر 64 میلیارد تومان سرمایه گذاری در شرکت های بورسی داشته است، سود انباشته شرکت بالغ بر 120 میلیارد تومان است که 6 برابر سرمایه شرکت است.
در ضمن این شرکت زمینی به مساحت 8065 متر مربع در میدان بسیج تبریز ( یکی از بهترین مناطق تبریز) در جهت ایجاد مجتمع تجاری، خدماتی و فرهنگی خریداری کرده است، نقشه ها و مطالعات مقدماتی جهت عملیات اجرائی تهیه گردیده است و انتظار می رود با روند افزایش قیمت زمین و عملیات ساختن این مجتمع شاهد سود خوبی برای وآذر باشیم.

وآذر لیست وسوسه کننده ای از فاکتورهای سرمایه گذاری را در خود دارد، با این وجود باید منتظر ماند و دید آیا اتفاقات پیرامون این شرکت که حال افزایش سرمایه 900 درصدی را نیز در کنار خود دارد، می تواند سال 1400 را به کام سهامدارانش شیرین کند یا نه

سیامک مهاجری
سیامک مهاجری

سال 84 برای کار در شرکت Eternal Youth و تجربه بازارهای جهانی از ایران خارج شدم، از سال 88 در ایران مدرس و معامله‎گر بازار سرمایه هستم. بازار چون هستی، بی‎کران است، همیشه دوست داشتم جستجوگری در دور دست‎هایش باشم.

  • چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه اشخاص مدیر، نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد.
  • چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد.
  • چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
  • چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد.
  • چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

نظرات کاربران

    دیدگاهتان را بنویسید

    نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

    لینک کوتاه مطلب
    خبرنامه به‌بورس

    دوره‌های آموزشی جدید و تخفیف‌های ویژه

    © کليه حقوق محصولات و محتوای اين سایت متعلق به مدیر سایت می باشد و هر گونه کپی برداری از محتوا و محصولات سایت پیگرد قانونی دارد.

    0